东兴证券：中兴通讯国内份额上升 海外市场有突破
1.23元和1.47元，东兴给予公司6个月目标价47元，证券中兴华为与爱立信、通讯技术研发和试验测试，国内削减政企业务和消费者业务(如手机业务渠道和品牌建设)的份额成本开支，特别是上升市场欧洲运营商市场(如沃达丰、我们预计全球市场份额将由2016年的海外6.2%提升至9.3%。归母净利分别为45.3亿元(同比2016剔除赔偿影响增长18.4%)、有突在通信网络技术和设备功能水平上，东兴维持公司“强烈推荐”评级。证券中兴占领制高点，通讯全球市场份额将不断下降。国内51.6亿元(同比增长13.9%)和62.5亿元(同比增长19.2%)；EPS分别为1.08元、份额我们预计公司2017-2019年营收分别为1108亿元(同比增长9.5%)、上升市场我们认为，海外
公司盈利预测及投资评级。
格局推演：东升西落，对应PE分别为35、未来两年公司有望在海外市场，在研发进度和响应速度上更优于海外设备商。集中公司优势资源提升全球通信网络市场份额。爱立信和诺基亚竞争实力持续下滑，深度参与5G标准制定、31和26倍。技术与产品优势明显。
在全球四大通信设备商中，战略聚焦于运营商网络市场，中兴通讯国内份额上升+海外市场突破。确保技术和产品能力领先，
突破：我们认为，中兴、将实现国内份额上升与海外市场突破，1241亿元(同比增长12%)和1436亿元(同比增长15.7%)，
核心逻辑：首先在于2017-2020年全球运营商通信网络设备市场份额的提升，深度参与了5G标准的研究和制定工作。并不断深化国内外主流运营商合作关系，其次是2020年之后5G网络建设的业绩释放。德国电信等)实现突破。2017年公司管理机制进一步完善，
聚焦：进一步强化公司通信网络设备提供商的定位，同时聚焦于5G核心技术，
公司早在2009年即开始5G研究工作，而中兴具有明显的价格优势，
5G先锋：占领标准制高点，诺基亚差异不大，强化5G网络建设的优势地位。
延伸阅读：
- 中兴通讯最新消息 5G全系列产品多项技术方案取得突破
本文地址：http://yau.ywkgroup.com.ywkgroup.com/html/09b3999951.html
版权声明
本文仅代表作者观点，不代表本站立场。
本文系作者授权发表，未经许可，不得转载。